Handel Paar Opsies

Die geheim van Bevinding Wins in pare Trading kwantitatiewe is Wall Street se naam vir die mark navorsers wat kwantitatiewe analise gebruik om winsgewende handel strategieë te ontwikkel. In kort, 'n quant kamme deur prysverhoudings en wiskundige verhoudings tussen maatskappye of handel voertuie om winsgewende handel geleenthede goddelik. Gedurende die 1980's, 'n groep van kwantitatiewe werk vir Morgan Stanley het goud met 'n strategie bekend as die pare handel. Institusionele beleggers en handel vir eie tafels by die groot beleggingsbanke het al met behulp van die tegniek sedertdien, en baie het 'n netjiese wins met die strategie gemaak. Dit is selde in die beste belang van die belegging bankiers en onderlinge fonds bestuurders om winsgewend handel strategieë met die publiek te deel, sodat die pare handel steeds 'n geheim van die voordele (en 'n paar behendige individue) tot die koms van die internet. Aanlyn handel het die deksel op real-time finansiële inligting en gee die beginner toegang tot alle vorme van belegging strategieë. Dit didnt neem lank vir die pare handel individuele beleggers en klein-time handelaars lok na hul blootstelling aan die bewegings van die breër mark te verskans. Wat is pare Trading pare handel oor die potensiaal beskik om winste deur middel van eenvoudige en relatief lae-risiko posisies te bereik. Die pare handel mark-neutraal. wat beteken dat die rigting van die algehele mark het geen invloed op sy oorwinning of verlies. Die doel is om twee handel voertuie wat hoogs gekorreleer, handel 'n lang en die ander kort wanneer die verhouding pare prys divergeer x aantal standaardafwykings pas - x is geskik met behulp van historiese data. As die paar terug na sy gemiddelde tendens, is 'n wins gemaak op een of albei van die posisies. 'N Voorbeeld Gebruik Aandeel Handelaars kan óf fundamentele of tegniese data te gebruik om 'n paar handel styl te bou. Ons voorbeeld hier is tegnies van aard nie, maar 'n paar handelaars gebruik 'n P / V-verhouding of ander fundamentele faktore te korrelasie en divergensie meet. Die eerste stap in die ontwerp van 'n paar handel vind twee aandele wat hoogs gekorreleer. Gewoonlik beteken dit dat die besighede in dieselfde bedryf of sub-sektor, maar nie altyd nie. Byvoorbeeld, kan die indeks dop voorrade soos die QQQQ (Nasdaq 100) of die SPY (SampP 500) uitstekende pare handelsgeleenthede bied. Twee indekse wat oor die algemeen saam te handel is die SampP 500 en die Dow Jones Nut Gemiddelde. Hierdie eenvoudige prys plot van die twee indekse toon hul korrelasie: Vir ons voorbeeld, sal ons kyk na twee besighede wat hoogs gekorreleer: GM en Ford. Aangesien beide is Amerikaanse motor vervaardigers, hul aandele geneig om saam te beweeg. Hier is 'n weeklikse grafiek van die prysverhouding tussen Ford en GM (bereken deur Fords aandeelprys deur GMs aandele prys). Hierdie verhouding prys is soms relatiewe prestasie genoem (nie te verwar met die relatiewe sterkte-indeks. Iets heeltemal anders). Die sentrum wit lyn verteenwoordig die gemiddelde prys verhouding oor die afgelope twee jaar. Die geel en rooi lyne verteenwoordig een en twee standaardafwykings vanaf die gemiddelde verhouding, onderskeidelik. In die onderstaande grafiek, kan die potensiaal vir wins geïdentifiseer word wanneer die prysverhouding treffers sy eerste of tweede afwyking. Wanneer hierdie winsgewende verskille voorkom is dit tyd om 'n lang posisie in die onderpresteerder en 'n kort posisie in die overachiever neem. Die inkomste uit die kort verkoop kan help dek die koste van die lang posisie, die maak van die pare verhandel goedkoop om aan te trek. Posisie grootte van die paar moet gepaard gaan met die dollar waarde eerder as getal aandele sodoende 'n 5 skuif in 'n gelyk aan 'n 5 gewemel van die ander. Soos met alle beleggings, is daar 'n risiko dat die ambagte kon beweeg in die rooi, daarom is dit belangrik om optimale keerverlies punte te bepaal voor die implementering van die pare handel. 'N Voorbeeld Gebruik termynkontrakte Die pare handel strategie werk nie net met aandele nie, maar ook met geldeenhede, kommoditeite en selfs opsies. In die termynmark. mini kontrakte - kleiner-grootte kontrakte wat 'n fraksie van die waarde van die volle grootte posisie verteenwoordig - in staat stel kleiner beleggers om handel te dryf in die toekoms. A pare handel in die termynmark kan 'n arbitrage tussen die termynkontrak en die kontant posisie van 'n gegewe indeks betrek. Wanneer die termynkontrak kry voor die kontant posisie, kan 'n handelaar probeer om voordeel te trek deur kortsluiting die toekoms en gaan lank in die indeks dop voorraad, verwag hulle om saam te kom op 'n stadium. Dikwels is die skuiwe tussen 'n indeks of kommoditeit en sy termynkontrak is so styf dat winste net gelaat word vir die vinnigste van handelaars - dikwels met behulp van rekenaars om enorme posisies outomaties uit te voer op die knip van 'n oog. 'N Voorbeeld Gebruik opsies Opsie handelaars gebruik oproepe en sit om risiko's te verskans en te ontgin wisselvalligheid (of die gebrek daaraan). 'N Oproep is 'n verbintenis deur die skrywer om aandele van 'n voorraad te verkoop teen 'n gegewe prys iewers in die toekoms. 'N put is 'n verbintenis deur die skrywer om aandele te koop teen 'n gegewe prys iewers in die toekoms. A pare handel in die opsies mark kan betrek skryf van 'n oproep vir 'n sekuriteit wat beter is as sy paar (ander hoogs gekorreleer sekuriteit), en wat ooreenstem met die posisie deur die skryf van 'n put vir die paar (die onderpresterende sekuriteit). Soos die twee onderliggende posisies terugkeer na hul gemiddelde weer die opsies word waardeloos laat die handelaar om die opbrengs te sak van een of albei van die posisies. Bewyse van winsgewendheid in Junie van 1998, Yale Bestuurskool vrygestel van 'n papier geskryf deur Selfs G. Gatev, William Goetzmann, en K. Geert Rouw Horst wat probeer om te bewys dat pare handel is winsgewend te maak. Die gebruik van data 1967-1997, die trio het bevind dat meer as 'n ses maande handelstydperk, die pare handel gemiddeld 'n 12 terugkeer. Om winsgewend resultate van gewone geluk onderskei, hul toets ingesluit konserwatiewe skattings van transaksiekoste en lukraak gekies pare. Jy kan die volle 34-bladsy dokument hier vind. Kwantitatiewe Metodes en Analise: diegene wat belangstel in die pare handel tegniek kan meer inligting en onderrig in ganapathy Vidyamurthys boek pare Trading vind. wat jy kan vind. Die breë mark is vol van lief en leed wat dwing om uit swak spelers en verwar selfs die slimste voorspellers. Gelukkig, met behulp van die mark-neutrale strategieë soos die pare handel, beleggers en handelaars kan winste in alle marktoestande vind. Die skoonheid van die pare handel is sy eenvoud. Die lang / kort verhouding van twee gekorreleer sekuriteite dien as 'n ekstra vir 'n portefeulje wat vasgevang is in die woelig waters van die algehele mark. Sterkte met jou jag vir wins in pare handel, en hier is vir jou sukses in die markets. Options 101: pare Trading In vandag se kolom, gaan dissekteer opsie pare handel. wat dit moontlik maak beleggers om beide op en af ​​markte sonder die pleeg van 'n beduidende bedrag van kapitaalwins in. Wie moet inskakel Hierdie strategie is die beste geskik is vir handelaars wat bullishly of bearishly is voorkeur vir 'n bepaalde voorraad, maar bly senuagtig oor industrie-of mark-wye shakeups. Die belegger is huiwerig om kosbare kapitaalrisiko deur die aankoop van 'n eensame oproep of sit, en wil sy of haar verbintenis te verskans. Hoe werk dit eers werk, sal die paar handelaar 'n oproep te koop op 'n voorraad met die potensiaal om 'n hoër beweeg. Maar om te beskerm teen sektor wisselvalligheid of 'n onverwagse stap in die verkeerde rigting, die belegger sal gelyktydig koop 'n put op 'n ander voorraad binne dieselfde sektor. Die handelaar sou min of meer dieselfde bedrag geld toe te ken in die rigting van die oproep en sit aankope, met albei bene tipies bestuur as 'n enkele handel. Wat is in dit vir my Die beste scenario is vir die onderliggende aandele te beweeg in die onderskeie rigtings voorspel, plaas beide die oproep en sit posisies in die geld. Tog kan die pare handelaar ook baat indien die opbrengs op die oproep handel aansienlik meer as die verliese van die put handel, of andersom. Daarbenewens kan die belegger 'n wins te waarborg as een van die twee opsies meer as verdubbel in die prys met verloop. Afgesien van die aantrekkingskrag van 'n beter nagte slaap, deel van die skoonheid van hierdie strategie is dat handelaars geld maak uit betekenisvolle skuiwe in enige rigting. Verder, in vergelyking met 'n voorraad eienaar of die gemiddelde opsie speler, die pare handelaar is minder vatbaar vir die onverwagte, en die heining help om die beleggers gemiddelde verlies te verminder in vergelyking met die koop van 'n eensame oproep of sit. Wat moet ek om te verloor Met die meeste verskansingstrategieë, die versekering en gemoedsrus dont gratis kom. In pare handel, die aanvanklike premie betaal vir die twee opsies is (natuurlik) meer as wat die handelaar vir die aankoop van 'n enkele oproep of sit sal betaal. Maar, die verliese tipies geneig klein te wees, aangesien die belegger is verskansing n directional oog. Die ergste scenario is vir beide voorrade te gaan teen die handelaars aanvanklike voorspellings, maak die oproep en sit waardeloos by verstryking. Tog is die maksimum die beleggers verliese beperk tot die aanvanklike kontant betaal om te koop om twee opsies. Kom ons kyk na 'n voorbeeld Ontmoet Pierre, wat die aandele van tegnologie Titan AAA dink sal saamtrek in die nabye toekoms. Maar sedert sy die hart van verdienste seisoen, Pierre is bekommerd oor 'n naby-termyn nadeel binne die sektor. Omdat hy is gewoonlik 'n konserwatiewe handelaar, en as gevolg van sy industrie-wye vrese, Pierre is versigtig vir die koop van die aandele van AAA blatante, of 'n eensame beroep op die voorraad, wat vir die saak. As sodanig, kies hy om 'n paar handel inisieer. Sedert hy is optimisties oor voorraad AAA - wat tans handel rondom 50 - hy koop 'n op-die-geld September 50 oproep vir 2,50. Om hierdie aankoop te verskans, het hy enkelspel uit voorraad BBB - 'n onlangse agteros in die tegnologie-sektor - 'n put te koop. Meer spesifiek, met die aandele van BBB flirt met die vlak 160 Pierre koop 'n op-die-geld September 160 op die voorraad vir 5. Sy netto debietorder op die spel is 7,50 (2,50 5), wat die meeste hy staan ​​om verloor, moet AAA en BBB beide daag sy voorspellings deur verstryking. Kom ons sê Pierres Voorspelling vir beide voorrade flops, met die aandele van AAA val om die 40 vlak, en die aandele van BBB saamtrekpunt om die 200-vlak deur verstryking. In hierdie geval, sal beide die AAA oproep en die BBB put verval waardeloos, en Pierre sal uit die 7,50 betaal vir die twee opsies wees. Aan die ander kant, kan aanvaar dat beide voorrade Terugtraprem in die rooi deur verstryking. Die aandele van AAA het gedaal tot die 40 vlak, die lewering van die September 50 oproep waardeloos. Aan die ander kant, het die aandele van BBB laer tendens soos voorspel, val om die 152-vlak deur verstryking. Die BBB September 160 put sou 'n intrinsieke waarde van 8. Minus die aanvanklike netto debietorder van 7,50 hawe, Pierres pare handel steeds kom uit 0.50 voorlê. Met ander woorde, alhoewel sy oorspronklike voorspelling vir AAA val kort, die wins uit BBBs afname oorskadu die verliese uit sy waardeloos oproep. Het Pierre net gekoop die AAA oproep, sou hy 2,50 teen dié tyd wees. Het hy eenvoudig die voorraad gekoop volslae wanneer AAA kon die handel in 50, sou sy portefeulje af 20 na aanleiding van die daling tot 40. Ten slotte, kan kyk na die beste scenario vir Pierre: die aandele van AAA vuurpyl om die 55 vlak, en die aandele van BBB daal tot die vlak 150 deur verstryking. Die 50-staking oproep sal nou die moeite werd 5 wees, terwyl die BBB gooi 'n intrinsieke waarde van 10. sou koester aftrek sy aanvanklike premie betaal vir die twee opsies, Pierre staan ​​om 'n wins van 7,50 te maak op die handel (5 10-7,50) . Met ander woorde, hy verdubbel sy geld sedert die implementering van die strategie - en terwyl sag slaap in die nag. Schaeffers Investment Research Inc. bied real-time opsie handel dienste, sowel as die daaglikse, weeklikse en maandelikse nuusbriewe. Klik hier om aan te meld vir gratis nuusbriewe. Die SchaeffersResearch webwerf bied finansiële nuus, onderwys en kommentaar, plus voorraad vertoners, filters en baie ander instrumente. Stigter Bernie Schaeffer is die skrywer van die baanbreker boek, sal die opsie adviseur: Wealth-gebou tegnieke gebruik van Equity amp indeks opsies. Alle regte voorbehou. Ongemagtigde reproduksie van enige Meneer publikasie word streng verbied. (Google Yahoo). ,. ,. Stockpair 350.. , -. ,,,,. ,,,,. Vodafone British Telecom 100., others. , 82. (). Vodafone,. 182 (100 82). British Telecom,. . . :,,,. :,,. :,,. . Stockpair:,,, (). ,,, (,,). (,),. :, (,,). . . ,. . , 150. 86. . : 100 Vodafone British Telecom,, others. , Others, 82. (). (),. Vodafone, 182. British Telecom,. . (). ,, Stockpair. ,,. : (,). . :,. , Stockpair. ,. . :,. . . ,. . ,. 350. . ,. . (). ,, Stockpair. ,,. : 100 Apple Microsoft. , Apple Microsoft. Apple Microsoft, Apple Microsoft, 350.,. . () Apple Microsoft, 450.,. . Apple Microsoft, 210. Stockpair 110., 14:00. . . , -. ,. ,. ,,,. Stockpair. NXF Dienste O, 5,,, 10117,. :. . ,,. . Kopiereg kopieer 2010-2016 Stockpair - EU gereguleer Stockpair Stockpair. ,,,. ,,,. ,. STOCKPAIR op die pad. ,. ,,,. Stockpair. NXF Dienste O, 5,,, 10117,. :. . ,,. . Kopiereg kopieer 2010-2016 Stockpair Paar opsies strategieë Paar opsies toelaat dat jy 'n goed-gedefinieerde mark neutrale strategie wat winste kan produseer onder alle marktoestande handel, dws lomp of lomp tendense, ens Dit is omdat hulle jou in staat stel om te spekuleer oor die relatiewe prestasie of twee hoogs gekorreleer bates wat in dieselfde sektor mark, bv BP / Shell, oor 'n bepaalde tydperk van die tyd. Handelaar Vlak: Intermediêre Hoe Paar opsies Werk Paar opsies is gebou sodat korrelasie as 'n parameter gebruik kan word om die deurlopende relatiewe prestasie van twee bates as 'n persentasie te bepaal. Hierdie funksie fasiliteer die bou van basiese paar opsies strategieë gebaseer op statistiese analise met behulp van gevestigde tegniese aanwysers, soos die Bollinger Bands. beteken afleiding en Fibonacci nommers. ens Gevolglik jy het 'n beter kans opsporing nuwe kwaliteit handelsgeleenthede met behulp paar opsies, want jy hierdie indrukwekkende statistiek funksies kan ontgin. Eintlik, moet jy leer hoe om korrelasie gebruik om afwyking wat sal plaasvind te identifiseer wanneer die eerste bate van 'n paar begin om óf buite uit te voer of onderpresteer die tweede een. Sodra jy hierdie bepaling te maak jy sal in staat wees om 'n paar opsies handel te plaas ten gunste van die sterker bate. Jou pogings om hierdie vaardighede te bemeester sal die moeite werd wees, veral omdat een van die belangrikste voordele van twee opsies is dat hulle betrek lae vlakke van risiko. Paar Opsie strategie in aksie te identifiseer Asset pare. Stel 'n portefeulje van bates pare wat hoogs bv gekorreleer Amazon / Apple, BT / others, Exxon / Shell, ens bedink dan metodes gebruik te maak van fundamentele en tegniese ontleding te kan jy die sleutel parameters van die twee effekte wat uit die pare van belang is, dit wil sê prestasie geskiedenis, relatiewe groei en volume, ens monitor . Premier paar opsies makelaars, soos StockPair. lewer 'n wye verskeidenheid van instrumente om jou toelaat om hierdie taak bekwaam uit te voer. Gradering. Gradeer die bate pare in jou portefeulje met behulp van statistiese modelle soos Fibonacci getalle of die gemiddelde-afleiding konsep. Byvoorbeeld, sal beter as bates lae graderings het terwyl hy onder-presterende kinders sal 'n hoë waardes te registreer. Jou basiese paar opsies strategie sal dan raai u aan om 'n handelsmerk Paar opsies ten gunste van die bate wat poste hoër graderings oopmaak. Inisieer Handel. Maak 'n paar opsies handel ten gunste van die bate wat begin om die tweede bate te klop. Deur die ontwerp basiese paar opsies strategieë gebou op die hierbo uiteengesit konsepte, sal jy dan beslis verhoog jou kanse van die saak suksesvol veral deur die behoud van jou koste laag en gebruik te maak van 'n hoë einde paar opsies verhandelingsplatform soos StockPair. Wil jy meer Strategieë Vir meer handel strategieë klik hier om die volledige strategie biblioteek te sien. 2 Kommentaar Disclaimer: Die inligting op hierdie webwerf is die mening van die skrywers en is nie noodwendig op grond van feitelike inligting of werklike wetlike besluite. TradeOpus en sy werknemers het nie liabilty vir verlies of skade as gevolg van vertroue op die inligting wat in hierdie webwerf aanvaar. Sien ons Privaatheidsklousule hier Risiko-Openbaringsverklaring: Handel in die finansiële markte kom met verskillende vlakke van risiko. Dit is die verantwoordelikheid van die handelaar om die risiko's wat betrokke is erken. Handelaars moet nooit meer geld dan kan hy bekostig om te verloor. TradeOpus en sy werknemers hoef te behou enige verantwoordelikheid vir enige handel verliese handelaars in die gesig staar as gevolg van die gebruik van die data of advies vervat in hierdie webwerf. In ooreenstemming met FTC riglyne, TradeOpus het finansiële verhoudings met 'n paar van die produkte en dienste te noem op hierdie webwerf, en TradeOpus kan vergoed word as verbruikers kies om te kliek op hierdie skakel in ons inhoud en uiteindelik aan te meld vir hulle. TradeOpus is jou gesag vir Binary Options Trading. Op TradeOpus bied ons tot op die minuut inligting in die wêreld van Binary Options insluitende omvattende makelaar resensies. Google